定制家居告别黄金时代：从“增量竞争”到“存量深耕”，路该怎么走？

20年高速增长的时代，结束了。

2025年，中国定制家居行业总营收同比下降12%，净利润同比骤降31%。到了2026年第一季度，情况进一步恶化，多数A股上市定制家居企业已陷入亏损或扣非亏损状态。曾经被视为家居行业“超级赛道”的全屋定制，正经历有史以来最深刻的一次行业转折。

数字不会说谎：定制家居的黄金时代，确实已经过去了。

一、市场逻辑彻底翻转：存量房时代来了

过去二十余年，定制家居行业的增长公式简单而粗暴：新房交付×渠道扩张×价格竞争。从1998年房改至2021年峰值，中国商品房销售面积累计增长超12倍。但2021年后，需求总量开始收缩。

增量没了，存量却起来了。

艾瑞咨询《2026中国全屋定制行业发展白皮书》显示，2026年全屋定制市场规模预计同比增长8.3%，总量首次突破6500亿元。但增长结构已经彻底改写——存量房改造需求占比达到62.3%，首次超越新房市场。对比2023年不足40%的占比，短短三年间实现了跨越式增长。

行业白皮书数据同样印证了这一趋势：2026年全屋定制终端订单中，存量房改造订单占比已突破60%。一线城市老城改造更是突破了60%。城镇住宅房龄超20年的住宅占比达35%，这是一个巨大的存量释放空间。

新房市场在萎缩，存量市场在爆发。逻辑已经翻转。

二、行业加速洗牌：谁在掉队，谁在突围?

大盘下行，分化加剧。

2025年，A股主要定制家居上市公司中，8家营收下滑、7家净利润下跌。欧派家居全年营收172.32亿元，降幅8.94%，归母净利润19.97亿元，降幅23.18%——虽然也在下滑，但两项核心指标均显著优于行业均值。索菲亚2025年营收94亿元，同比下降11%，归母净利润9亿元，同比下降34%。到了2026年第一季度，索菲亚已经由盈转亏。

更惨烈的是好莱客。2025年营收16.65亿元，同比下滑12.80%;扣非归母净利润首次出现亏损。2026年一季度，归母净利润断崖式下降1104%。营收连续四年下滑，门店新开529家与关闭326家同步进行，残酷“换血”。

但并非所有人都在下滑。顾家家居2025年实现营收200.56亿元，同比增长8.53%，净利润17.90亿元，同比增长26.37%。我乐家居成为9家上市企业中唯一营收净利双增长的企业。分化已经从“大与小”的体量之差，演变为商业模式与战略聚焦的路径分野。

业内普遍认为，定制家居行业已全面进入存量深耕、提质增效的新阶段。同质化低价竞争的时代正在落幕。头部企业有望依托数字化智造、全域渠道与产品升级持续扩大优势，而缺乏核心技术与品牌竞争力的中小企业将加速退场。行业集中度持续攀升，CR10市占率同比提升4.2个百分点，马太效应加剧。

三、存量深耕的三条路径

路径一：布局旧改，向社区要增量。

欧派推出了旧改品牌“青岚小筑”，以“轻投入、快响应”的社区小店模式，聚焦厨房、卫浴等高频旧改需求。2025年末启动“百日百店燎原计划”，三个月内在全国100余个城市完成门店布局。欧派董事长姚良松坦言：“现在基本上整块的'肉'已经没有多少了，要学会在'骨头缝'里面找'肉'吃。”

尚品宅配推出“72小时旧厨焕新”服务，包含拆旧、清运、保洁、安装等六大工序，承诺从入场到交付72小时完成。索菲亚则与红星美凯龙等渠道商深度合作，探索存量房消费新模式。

路径二：渠道重构，从“跑马圈地”到“精耕细作”。

2025年，欧派门店净减少468家，连续第三年收缩;志邦家居门店减少417家。但这并非撤退，而是战略转型。企业不再追求门店数量的绝对增长，而是通过新开与关闭并行，淘汰低效门店、优化优质网点。渠道健康度取代渠道规模，成为核心考核指标。

与此同时，整装渠道成为新战场。欧派整装大家居业务2025年实现收入32.88亿元，在行业整体下滑12%的背景下逆势增长5%。索菲亚整装渠道已合作装企超2700个。金牌家居家装渠道收入同比增长30%。

路径三：产品升维，从“卖柜子”到“卖场景”。

消费端的认知正在升级。超八成消费者将“家的风格一体化”列为装修决策的核心考量。企业必须从“卖柜子”转向“卖生活场景解决方案”。单空间定制细分市场增速高达55%，智能厨房系统、阳台家政柜等品类年复合增长率突破70%。

ENF级环保已成行业基础门槛。健康、场景、高性价比成为新赛道。“板材+低价”的旧逻辑加速失效，“场景化+全案交付+健康智能”成为新价值锚点。

结语

定制家居行业告别黄金时代，并不意味着没有未来。只是未来的玩法变了——从“等风来”变成“自己造风”，从“跑马圈地”变成“精耕细作”。

欧派董事长姚良松说了一句话很值得琢磨：“我搞企业那么多年，去年我以为是最难的，没想到今年更难。”但他接着说：“谁的体力好，谁就能走出来。”

2026年不是比谁规模更大，而是比谁根基更稳。存量市场的蛋糕足够大——2.4万亿元的市场规模，62.3%的旧改需求占比——但只有沉下心、做透做精、真正懂行业的人，才能吃到。

跟风扩张、低价内卷、靠运气吃饭的玩家，都会被逐渐清场。留下来的，才是真正穿越周期的赢家。